在18世纪的加勒比海，杰克船长正奴隶寻找“不老泉”这个传说中的宝藏。在航行中他遇到了多年来失去联络的前女友安吉拉。两人联手踏上了一场危险的冒险之旅，同时还要与黑胡子展开一场惊心动魄的激烈对决。
传说中，美人鱼的眼泪是让"不老泉"发挥作用的关键药引。黑胡子为了得到眼泪开始了疯狂攻击。但美人鱼美丽动人的脸庞背后隐藏着的是尖锐的牙齿和敏捷的反应速度。
然而善良的美人鱼为了救船上的传教士，不幸被他们捕捉。上岸后的小美人鱼失去了行走的能力，所有的海盗都坚信美人鱼是凶狠狡诈的，他们对待她十分粗鲁。唯有这位传教士非常绅士并细心呵护她。
在一次又一次的攻击中，传教士不幸受伤。小美人鱼回归大海后恢复了精力。她再一次拯救了传教士，并吻向他。也正因如此，传教士得到了在大海中自由行动的能力。他们一起奔向了大海深处......
